<html>  	<head> 		<title>CBF</title> 		<link href="../../CBF.css" rel="styleSheet" type="text/css"> 	</head>  	<body> 		 <table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%" height="25" bgcolor="#FFFFCC">   <tr> 				<td align="left" valign="bottom"> 					 <div class="menu"> 						COMMUNIQUES - Offres publiques d'acquisition ou de reprise</div> 				</td> 				<td align="right" valign="bottom"> 					       <div class="tabletxt"> <b>12 d&eacute;cembre 2001</b></div> 				</td> 			</tr> 			<tr> 				<td align="left" valign="bottom" colspan="2"> 					<hr noshade size="1"> 				</td> 			</tr> 		</table> 		 <p><b>AVIS RECU PAR LA COMMISSION BANCAIRE ET FINANCIERE ET PUBLIE EN APPLICATION    DE L'ARTICLE 6 DE L'ARRETE ROYAL DU 8 NOVEMBRE 1989 </b> </p> <p>En excution de l'article 6 de l'arrt royal du 8 novembre 1989 relatif aux    offres publiques d'acquisition et aux modifications du contrle des socits,    la Commission bancaire et financire rend public l'avis dont elle a t saisie    le 12 dcembre 2001 conformment  l'article 4 du mme arrt, aux termes duquel    la socit anonyme de droit luxembourgeois ARCELOR se propose d'effectuer, dans    le cadre du rapprochement entre ACERALIA, ARBED et USINOR, une offre publique    d'change portant sur la totalit des actions de la socit anonyme de droit    luxembourgeois ARBED contre des actions de la socit ARCELOR  mettre, dans    la proportion de 4 actions ARBED (coupons n 40 et suivants attachs) contre    43 actions nouvelles ARCELOR.  <p>Cette offre est soumise aux conditions que :  <ul>   <li> ARCELOR dtienne au moins 75% des actions ARBED  l'issue de l'offre ;      ARCELOR peut toutefois renoncer  cette condition et accepter les actions      apportes  l'offre au cas o ce seuil ne serait pas atteint ; </li>   <li> les conditions d'obtention de 66 2/3% des actions USINOR et de 75% des      actions ACERALIA prvues pour les offres publiques d'change que ARCELOR se      propose de lancer conjointement  la prsente offre, respectivement en France      sur les actions USINOR et en Espagne sur les actions ACERALIA, aient t rencontres      ; ARCELOR peut renoncer au seuil prvu pour l'offre sur les actions ACERALIA      (ce qu'il ne peut faire, en raison de la rglementation franaise, en ce qui      concerne l'offre sur les actions USINOR) et accepter les actions apportes       l'offre au cas o ce seuil ne serait pas atteint. </li> </ul> <div align="justify"></div> 	</body>  </html> 
